خيارات التداول p & ل

خيارات الاتصال الربح، الخسارة، التعادل.

وفيما يلي الرسم البياني للربح / الخسارة عند انتهاء صلاحية خيار الاتصال في المثال الوارد في الصفحة السابقة.

نقطة التعادل من السهل جدا لحساب لخيار الاتصال:

التعادل سعر السهم = خيار الاتصال سعر الإضراب + قسط المدفوعة.

لتوضيح ذلك، قام المتداول بشراء خيار المكالمة بسعر 52.50 دولار للسعر مقابل 0.60 دولار. لذلك، $ 52.50 + $ 0.60 = 53.10 $. التاجر سوف التعادل، باستثناء اللجان / الانزلاق، إذا كان السهم يصل 53.10 $ قبل انتهاء الصلاحية.

لحساب الأرباح أو الخسائر على خيار الاتصال استخدام الصيغة البسيطة التالية:

كال أوبتيون الربح / الخسارة = سعر السهم عند انتهاء الصلاحية - نقطة التعادل.

وبالنسبة لكل دولار، يرتفع سعر السهم بمجرد تجاوز حاجز التعادل 53.10 دولار، هناك دولار للربح الدولار لعقد الخيارات. حتى إذا كان السهم يكسب $ 5.00 إلى 55،00 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن صاحب خيار المكالمة جعل 1.90 $ للسهم الواحد (55.00 $ سعر السهم - 53.10 $ التعادل سعر السهم). وبالتالي، فإن التاجر قد جعل 190 $ (1.90 $ 100 سهم / عقد).

خسارة جزئية.

إذا ارتفع سعر السهم بمقدار 2.75 $ ليغلق عند 52.75 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيار تفقد المال. على سبيل المثال، قد يكون المتداول قد فقد 0.35 دولار لكل عقد (52.75 $ سعر السهم - 53.10 $ سعر السهم التعادل). لذلك، فإن التاجر الافتراضي كان قد فقد 35 دولارا (- 0.35 × 100 سهم / عقد).

لتلخيص، في مثال الخسارة الجزئي هذا، اشترى المتداول الخيار خيار الاتصال لأنهم يعتقدون أن السهم كان في طريقه للارتفاع. وكان التاجر على حق، ارتفع السهم بنسبة 2.75 $، ومع ذلك، فإن التاجر لم يكن على ما يرام بما فيه الكفاية. الأسهم اللازمة للتحرك أعلى من 3.10 $ إلى 53.10 $ على الأقل للتعادل أو كسب المال.

خسارة كاملة.

إذا لم يتحرك السهم أعلى من سعر الإضراب لعقد الخيار قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيارات سيفقد قسطه بالكامل المدفوع $ 0.60. وبالمثل، إذا انخفض السهم، غير مستعبد من قبل كم انتقلت إلى أسفل، ثم تاجر الخيار سوف لا تزال تخسر $ 0.60 دفعت للخيار. في أي من هاتين الحالتين، كان التاجر قد فقد 60 دولارا (- 0.60 × 100 سهم / عقد).

مرة أخرى، هذا هو المكان الذي يأتي جزء محدود من المخاطر من شراء الخيار في: الأسهم يمكن أن يكون قد انخفض 20 نقطة، ولكن مالك عقد الخيار لا يزال يخسر فقط قسطهم المدفوعة، في هذه الحالة 0.60 $.

شراء خيارات المكالمة لها العديد من الفوائد الإيجابية مثل المخاطر المحددة والرافعة المالية، ولكن مثل كل شيء آخر، لديها الجانب السلبي، والتي يتم استكشافها في الصفحة التالية.

خيارات الاتصال الربح، الخسارة، التعادل.

وفيما يلي الرسم البياني للربح / الخسارة عند انتهاء صلاحية خيار الاتصال في المثال الوارد في الصفحة السابقة.

نقطة التعادل من السهل جدا لحساب لخيار الاتصال:

التعادل سعر السهم = خيار الاتصال سعر الإضراب + قسط المدفوعة.

لتوضيح ذلك، قام المتداول بشراء خيار المكالمة بسعر 52.50 دولار للسعر مقابل 0.60 دولار. لذلك، $ 52.50 + $ 0.60 = 53.10 $. التاجر سوف التعادل، باستثناء اللجان / الانزلاق، إذا كان السهم يصل 53.10 $ قبل انتهاء الصلاحية.

لحساب الأرباح أو الخسائر على خيار الاتصال استخدام الصيغة البسيطة التالية:

كال أوبتيون الربح / الخسارة = سعر السهم عند انتهاء الصلاحية - نقطة التعادل.

وبالنسبة لكل دولار، يرتفع سعر السهم بمجرد تجاوز حاجز التعادل 53.10 دولار، هناك دولار للربح الدولار لعقد الخيارات. حتى إذا كان السهم يكسب $ 5.00 إلى 55،00 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن صاحب خيار المكالمة جعل 1.90 $ للسهم الواحد (55.00 $ سعر السهم - 53.10 $ التعادل سعر السهم). وبالتالي، فإن التاجر قد جعل 190 $ (1.90 $ 100 سهم / عقد).

خسارة جزئية.

إذا ارتفع سعر السهم بمقدار 2.75 $ ليغلق عند 52.75 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيار تفقد المال. على سبيل المثال، قد يكون المتداول قد فقد 0.35 دولار لكل عقد (52.75 $ سعر السهم - 53.10 $ سعر السهم التعادل). لذلك، فإن التاجر الافتراضي كان قد فقد 35 دولارا (- 0.35 × 100 سهم / عقد).

لتلخيص، في مثال الخسارة الجزئي هذا، اشترى المتداول الخيار خيار الاتصال لأنهم يعتقدون أن السهم كان في طريقه للارتفاع. وكان التاجر على حق، ارتفع السهم بنسبة 2.75 $، ومع ذلك، فإن التاجر لم يكن على ما يرام بما فيه الكفاية. الأسهم اللازمة للتحرك أعلى من 3.10 $ إلى 53.10 $ على الأقل للتعادل أو كسب المال.

خسارة كاملة.

إذا لم يتحرك السهم أعلى من سعر الإضراب لعقد الخيار قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيارات سيفقد قسطه بالكامل المدفوع $ 0.60. وبالمثل، إذا انخفض السهم، غير مستعبد من قبل كم انتقلت إلى أسفل، ثم تاجر الخيار سوف لا تزال تخسر $ 0.60 دفعت للخيار. في أي من هاتين الحالتين، كان التاجر قد فقد 60 دولارا (- 0.60 × 100 سهم / عقد).

مرة أخرى، هذا هو المكان الذي يأتي جزء محدود من المخاطر من شراء الخيار في: الأسهم يمكن أن يكون قد انخفض 20 نقطة، ولكن مالك عقد الخيار لا يزال يخسر فقط قسطهم المدفوعة، في هذه الحالة 0.60 $.

شراء خيارات المكالمة لها العديد من الفوائد الإيجابية مثل المخاطر المحددة والرافعة المالية، ولكن مثل كل شيء آخر، لديها الجانب السلبي، والتي يتم استكشافها في الصفحة التالية.

بواسطة وردن.

كيفية استخدام التداول P & أمبير؛ L زونيس ™ (خيارات)

إن الأرباح والخسائر (P / أمب؛ L زونيس) التجارية هي عبارة عن شاشات رسومية تظهر المناطق المحتملة والمبالغ للربح والخسارة من نقطة الدخول في حقوق الملكية أو موقف الخيارات. بالنسبة لأي تداول في أي من المحاكاة أو التداول المباشر، يتم حساب المناطق تلقائيا وعرض القيم المعروضة التي تعكس الربح / الخسارة التقريبية في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

ساق واحدة طويلة: ترتيب لموقف طويل واحد أرجل يظهر سعر الإضراب المحتملة مع خط متقطع. وينظر إلى نقطة التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) المبين أعلاه والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أدناه هذا المستوى.

ساق ليجيد قصير: يظهر ترتيب لمركز قصير واحد أرجل سعر الإضراب المحتمل بخط متقطع. وينظر إلى نقطة التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) المبين أدناه والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه هذا المستوى.

متعدد الأطوال الطويلة (عالية التذبذب): ترتيب لموقف طويل متعدد الأرجل، عالية التذبذب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر والخسارة المحتملة (أحمر) يظهر بين خطوط كسر حتى.

متعدد الأطوال طويل (منخفض التذبذب): ترتيب لموقف طويل، متعدد أرجل طويلة، تقلب يوضح أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) يظهر بين خطوط كسر والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر حتى.

ساق متعدد الأرجل (عالية التقلب): ترتيب لموقف قصير متعدد أرجل، عالية تقلب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر والخسارة المحتملة (أحمر) يظهر بين خطوط كسر حتى.

متعدد الأرجل قصير (تقلب منخفض): ترتيب لموقف قصير، متعدد الأرجل قصيرة تقلب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) يظهر بين خطوط كسر والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر حتى.

أرجل واحدة طويلة: موقف طويل واحد أرجل يظهر سعر الإضراب المحتمل مع خط متقطع. وينظر إلى نقطة التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) المبين أعلاه والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أدناه هذا المستوى.

ساق ليجيد شورت: يظهر وضع قصير الساق الواحد سعر الإضراب المحتمل بخط متقطع. وينظر إلى نقطة التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) المبين أدناه والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه هذا المستوى.

متعدد الأطوال طويل (ارتفاع التقلب): موقف متعدد أرجل طويلة، عالية تقلب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر والخسارة المحتملة (أحمر) يظهر بين خطوط كسر حتى.

متعدد الأطوال طويل (منخفض التذبذب): موقف متعدد أرجل طويل، تقلب منخفض يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) يظهر بين خطوط كسر والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر حتى.

متعدد الأطواق القصيرة (عالية التذبذب): موقف متعدد الأرجل القصير، عالية التذبذب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر والخسارة المحتملة (أحمر) يظهر بين خطوط كسر حتى.

متعدد الأرجل القصير (انخفاض التذبذب): موقف متعدد الأرجل قصيرة، تقلب منخفض يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) يظهر بين خطوط كسر والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر حتى.

عندما يكون هناك احتمال غير محدود الربح أو الخسارة، فإن المناطق الحمراء / الخضراء تتنافس للحصول على أكبر أبعد صعودا أو هبوطا يذهب الرسم البياني. عندما تكون الأرباح أو الخسائر المحتملة محدودة (على سبيل المثال، إلى القسط المدفوع أو المستلم)، ستظهر المناطق الحمراء / الخضراء حدا محددا أبعد لأعلى أو لأسفل.

سترايك السعر: تتحرك سعر الإضراب صعودا أو هبوطا سوف تتحرك نقطة حتى كسر للنظام.

تاريخ انتهاء الصلاحية: تحريك تاريخ انتهاء الصلاحية أقرب أو أبعد سوف تتحرك نقطة حتى كسر للنظام.

ضع المؤشر على الرسم البياني في أي وقت. انقر لتنشيط وضع المؤشر (يظهر ظهور متقاطع). لاحظ القيمة في منطقة P & أمب؛ L. وسيكون ذلك هو مقدار الربح (أو الخسارة) إذا كان المركز قد أغلق عند مستوى السعر هذا.

لزيادة مساحة الإسقاط بحيث يظهر المزيد من مناطق P & أمب؛ L:

في نهاية الرسم البياني: وضعه مباشرة فوق مقياس التاريخ بالقرب من الطرف الأيمن من الرسم البياني هو سهم أبيض صغير. مرر مؤشر الماوس فوق السهم، ثم انقر على السطر المتقطع الرأسي الذي يظهر. في الجزء العلوي / السفلي من الرسم البياني: وضع فقط اليسار من مقياس القيمة بالقرب من أعلى وأسفل الرسم البياني هي الأسهم البيضاء الصغيرة. مرر مؤشر الماوس فوق السهم، ثم انقر على السطر الأفقي المتقطع واسحبه لأعلى أو لأسفل.

قم بتشغيل أو إيقاف تشغيل شاشة P & أمب؛ L من خلال النقر على رمز التداول في الجزء السفلي الأيسر من جزء سعر المخطط. حدد أو ألغ تحديد مربع القرب المجاور لعرض P / L زونيس ™ كما هو مفضل.

استخدم شريط التمرير لتغيير تعتيم مناطق P & أمب؛ L (اجعلها أخف وزنا أو أغمق على المخطط).

أدوات التداول تعمل على حساب السمسرة الحقيقية أو حساب التداول (محاكاة) الورق. يتطلب تداول السوق الحية حسابا مع TC2000 الوساطة (TC2000Brokerage).

السابق: كيفية استخدام أمر السوق الخطوة التالي: كيفية عرض خيار كالرسم البياني الرئيسي.

الكاتب: مايكل طومسون.

وورد براذرز، وشركة TC2000 الوساطة، وشركة هي شركات منفصلة، ​​التابعة من خلال الملكية المشتركة. وتقدم جميع الأوراق المالية من خلال TC2000 الوساطة، وشركة، العضو فينرا / سيبك.

وورد بروثرز، Inc. | TC2000 | بو بوكس ​​1139 ويلمينغتون، نك 28402 | الدعم @ TC2000.

بواسطة وردن.

كيفية استخدام التداول P & أمبير؛ L زونيس ™ (خيارات)

إن الأرباح والخسائر (P / أمب؛ L زونيس) التجارية هي عبارة عن شاشات رسومية تظهر المناطق المحتملة والمبالغ للربح والخسارة من نقطة الدخول في حقوق الملكية أو موقف الخيارات. بالنسبة لأي تداول في أي من المحاكاة أو التداول المباشر، يتم حساب المناطق تلقائيا وعرض القيم المعروضة التي تعكس الربح / الخسارة التقريبية في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

ساق واحدة طويلة: ترتيب لموقف طويل واحد أرجل يظهر سعر الإضراب المحتملة مع خط متقطع. وينظر إلى نقطة التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) المبين أعلاه والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أدناه هذا المستوى.

ساق ليجيد قصير: يظهر ترتيب لمركز قصير واحد أرجل سعر الإضراب المحتمل بخط متقطع. وينظر إلى نقطة التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) المبين أدناه والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه هذا المستوى.

متعدد الأطوال الطويلة (عالية التذبذب): ترتيب لموقف طويل متعدد الأرجل، عالية التذبذب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر والخسارة المحتملة (أحمر) يظهر بين خطوط كسر حتى.

متعدد الأطوال طويل (منخفض التذبذب): ترتيب لموقف طويل، متعدد أرجل طويلة، تقلب يوضح أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) يظهر بين خطوط كسر والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر حتى.

ساق متعدد الأرجل (عالية التقلب): ترتيب لموقف قصير متعدد أرجل، عالية تقلب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر والخسارة المحتملة (أحمر) يظهر بين خطوط كسر حتى.

متعدد الأرجل قصير (تقلب منخفض): ترتيب لموقف قصير، متعدد الأرجل قصيرة تقلب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) يظهر بين خطوط كسر والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر حتى.

أرجل واحدة طويلة: موقف طويل واحد أرجل يظهر سعر الإضراب المحتمل مع خط متقطع. وينظر إلى نقطة التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) المبين أعلاه والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أدناه هذا المستوى.

ساق ليجيد شورت: يظهر وضع قصير الساق الواحد سعر الإضراب المحتمل بخط متقطع. وينظر إلى نقطة التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) المبين أدناه والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه هذا المستوى.

متعدد الأطوال طويل (ارتفاع التقلب): موقف متعدد أرجل طويلة، عالية تقلب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر والخسارة المحتملة (أحمر) يظهر بين خطوط كسر حتى.

متعدد الأطوال طويل (منخفض التذبذب): موقف متعدد أرجل طويل، تقلب منخفض يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) يظهر بين خطوط كسر والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر حتى.

متعدد الأطواق القصيرة (عالية التذبذب): موقف متعدد الأرجل القصير، عالية التذبذب يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر والخسارة المحتملة (أحمر) يظهر بين خطوط كسر حتى.

متعدد الأرجل القصير (انخفاض التذبذب): موقف متعدد الأرجل قصيرة، تقلب منخفض يظهر أسعار الإضراب المحتملة مع خطوط متقطعة. وينظر إلى نقاط التعادل باللون الأبيض مع الربح المحتمل (الأخضر) يظهر بين خطوط كسر والخسارة المحتملة (الأحمر) هو مبين أعلاه أو أسفل خطوط كسر حتى.

عندما يكون هناك احتمال غير محدود الربح أو الخسارة، فإن المناطق الحمراء / الخضراء تتنافس للحصول على أكبر أبعد صعودا أو هبوطا يذهب الرسم البياني. عندما تكون الأرباح أو الخسائر المحتملة محدودة (على سبيل المثال، إلى القسط المدفوع أو المستلم)، ستظهر المناطق الحمراء / الخضراء حدا محددا أبعد لأعلى أو لأسفل.

سترايك السعر: تتحرك سعر الإضراب صعودا أو هبوطا سوف تتحرك نقطة حتى كسر للنظام.

تاريخ انتهاء الصلاحية: تحريك تاريخ انتهاء الصلاحية أقرب أو أبعد سوف تتحرك نقطة حتى كسر للنظام.

ضع المؤشر على الرسم البياني في أي وقت. انقر لتنشيط وضع المؤشر (يظهر ظهور متقاطع). لاحظ القيمة في منطقة P & أمب؛ L. وسيكون ذلك هو مقدار الربح (أو الخسارة) إذا كان المركز قد أغلق عند مستوى السعر هذا.

لزيادة مساحة الإسقاط بحيث يظهر المزيد من مناطق P & أمب؛ L:

في نهاية الرسم البياني: وضعه مباشرة فوق مقياس التاريخ بالقرب من الطرف الأيمن من الرسم البياني هو سهم أبيض صغير. مرر مؤشر الماوس فوق السهم، ثم انقر على السطر المتقطع الرأسي الذي يظهر. في الجزء العلوي / السفلي من الرسم البياني: وضع فقط اليسار من مقياس القيمة بالقرب من أعلى وأسفل الرسم البياني هي الأسهم البيضاء الصغيرة. مرر مؤشر الماوس فوق السهم، ثم انقر على السطر الأفقي المتقطع واسحبه لأعلى أو لأسفل.

قم بتشغيل أو إيقاف تشغيل شاشة P & أمب؛ L من خلال النقر على رمز التداول في الجزء السفلي الأيسر من جزء سعر المخطط. حدد أو ألغ تحديد مربع القرب المجاور لعرض P / L زونيس ™ كما هو مفضل.

استخدم شريط التمرير لتغيير تعتيم مناطق P & أمب؛ L (اجعلها أخف وزنا أو أغمق على المخطط).

أدوات التداول تعمل على حساب السمسرة الحقيقية أو حساب التداول (محاكاة) الورق. يتطلب تداول السوق الحية حسابا مع TC2000 الوساطة (TC2000Brokerage).

السابق: كيفية استخدام أمر السوق الخطوة التالي: كيفية عرض خيار كالرسم البياني الرئيسي.

الكاتب: مايكل طومسون.

وورد براذرز، وشركة TC2000 الوساطة، وشركة هي شركات منفصلة، ​​التابعة من خلال الملكية المشتركة. وتقدم جميع الأوراق المالية من خلال TC2000 الوساطة، وشركة، العضو فينرا / سيبك.

وورد بروثرز، Inc. | TC2000 | بو بوكس ​​1139 ويلمينغتون، نك 28402 | الدعم @ TC2000.

خيارات التسعير: الربح والخسارة المخططات.

إن الرسم البياني للربح والخسارة أو الرسم البياني للمخاطر هو تمثيل مرئي للربح والخسارة المحتملين لاستراتيجية الخيار في وقت معين. يستخدم تجار الخيارات مخططات الربح والخسارة لتقييم كيفية تنفيذ الاستراتيجية على نطاق من الأسعار، وبالتالي فهم فهم للنتائج المحتملة. بسبب الطبيعة البصرية للرسم البياني، يمكن للتجار تقييم الربح والخسارة المحتملة - والمخاطر ومكافأة الموقف - في لمحة.

لإنشاء مخطط الربح والخسارة، يتم رسم القيم على طول محوري X و Y. ويبين المحور الأفقي (المحور السيني) الأسعار الأساسية، مع وضع علامة على الأسعار مع انخفاض الأسعار على اليسار وأعلى الأسعار نحو اليمين. ويتركز السعر الأساسي الحالي على طول هذا المحور. يمثل المحور الرأسي (المحور الصادي) قيم الربح والخسارة المحتملة للمركز. نقطة التعادل (التي تشير إلى عدم وجود ربح ولا خسارة) تركز عادة على المحور ص، مع الأرباح المبينة أعلاه هذه النقطة (أعلى على طول المحور ص) والخسائر تحت هذه النقطة (أقل على محور). ويبين الشكل 8 الهيكل الأساسي لخطة الربح والخسارة.

ويمثل الخط الأزرق (أدناه) الأرباح والخسائر المحتملة عبر مجموعة الأسعار الأساسية. للبساطة، سنبدأ من خلال إلقاء نظرة على موقف الأسهم طويلة من 100 سهم. نفترض أن المستثمر يشتري 100 سهم من الأسهم مقابل 25 دولارا لكل منهما، أو بتكلفة إجمالية قدرها 2،500 دولار أمريكي. ويبين الرسم البياني في الشكل 9 الربح والخسارة المحتملة لهذا المنصب. عندما يكون الخط الأزرق على 25 دولارا (تكلفة السهم)، لاحظ أن قيمة الأرباح والخسائر هي 0.00 دولار (التعادل). كما يتحرك سعر السهم أعلى، وكذلك الربح؛ على العكس من ذلك، مع تحرك السعر أقل، وزيادة الخسائر. منذ هناك، من الناحية النظرية، لا يوجد الحد الأعلى لسعر السهم، يظهر خط الرسم البياني سهم على طرف واحد.

مع الخيارات، الرسم البياني يبدو مختلفا قليلا لأن المخاطر الجانبية الخاصة بك تقتصر على قسط دفعت للخيار. في المثال الموضح في الشكل 10، يحتوي خيار المكالمة على سعر إضراب بقيمة 50 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) وتكلفة 200 دولار (للعقد). الخطر السلبي هو 200 $ - قسط المدفوعة. إذا انتهت صلاحية الخيار بدون قيمة (على سبيل المثال، كان سعر السهم 50 دولارا عند انتهاء الصلاحية)، فإن الخسارة ستكون 200 دولار، كما هو مبين في الخط الأزرق الذي يتقاطع مع المحور الصادي بقيمة سالبة 200. نقطة التعادل ستكون سعر السهم من 52 دولارا عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، فإن المستثمر "يخسر" 200 دولار عن طريق دفع القسط، والذي سوف يقابله ارتفاع سعر السهم (يساوي 200 $ الربح).

وتجدر الإشارة إلى أن المثال أعلاه يبين رسم بياني نموذجي لنداء طويل؛ فإن كل إستراتيجية خيار - مثل الفراشات الطويلة والمكالمات القصيرة - لديها مخطط "ربح" وخصم "توقيع" يميز الربح والخسارة المحتملة لتلك الإستراتيجية المعينة. ويبين الشكل 11، المأخوذ من موقع مجلس الصناعات على شبكة الإنترنت، استراتيجيات الخيارات المختلفة وما يرتبط بها من مخططات الربح والخسارة.

معظم منصات التداول الخيارات وبرامج التحليل تتيح لك إنشاء الربح والخسارة الرسوم البيانية لخيارات محددة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن إنشاء المخططات يدويا، باستخدام برامج جداول البيانات مثل ميكروسوفت إكسيل، أو عن طريق شراء أدوات التحليل المتاحة تجاريا.