استراتيجية خيارات خنق قصيرة

الخيط القصير.

الاستراتيجية.

يمنحك الخانق القصير التزام بشراء السهم بسعر الإضراب (أ) والالتزام ببيع السهم بسعر الإضراب (ب) إذا تم تعيين الخيارات. كنت تتوقع أن يبقى سعر السهم في مكان ما بين إضراب A و B، والخيارات التي تبيع سوف تنتهي لا قيمة لها.

من خلال بيع خيارين، يمكنك زيادة كبيرة في الدخل كنت قد حققت من بيع وضع أو مكالمة وحدها. ولكن هذا يأتي بتكلفة. لديك مخاطر غير محدودة على الجانب الصعودي ومخاطر سلبية كبيرة. لتجنب التعرض لمثل هذه المخاطر، قد ترغب في النظر في استخدام كوندور الحديد بدلا من ذلك.

وعلى غرار المدى القصير، قد يقوم المتداولون المتقدمون بتشغيل هذه الإستراتيجية للاستفادة من الانخفاض المحتمل في التقلبات الضمنية. إذا كان التقلب الضمني مرتفع بشكل غير طبيعي لعدم وجود سبب واضح، قد تكون المبالغة والمكالمة مبالغ فيها. بعد البيع، والفكرة هي الانتظار لتذبذب لإسقاط وإغلاق الموقف في الربح.

خيارات تلميح غي.

قد ترغب في التأكد من أن الإضراب (أ) والإضراب (ب) هو انحراف معياري واحد أو أكثر من سعر السهم عند البدء. وهذا سيزيد من احتمال نجاحك. ومع ذلك، كلما زاد سعر النقود عن أسعار الإضراب، انخفض صافي الائتمان المستلم من هذه الإستراتيجية.

بيع سعر البيع، سعر الإضراب A بيع المكالمة، سعر الإضراب B عموما، سيكون سعر السهم بين الضربات A و B.

ملاحظة: كلا الخيارين لها نفس شهر انتهاء الصلاحية.

الذي يجب تشغيله.

ملاحظة: هذه الاستراتيجية هي فقط للتجار الأكثر تقدما الذين يحبون أن يعيشوا بشكل خطير (ومشاهدة حساباتهم باستمرار).

متى تشغيله.

كنت تتوقع حركة الحد الأدنى على الأسهم.

التعادل عند انتهاء الصلاحية.

هناك نوعان من نقاط التعادل:

سترايك A ناقص صافي الائتمان المستلمة. سترايك B بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلمة.

بقعة حلوة.

تريد الأسهم في أو بين الضربات A و B عند انتهاء الصلاحية، وبالتالي فإن الخيارات تنتهي لا قيمة لها.

الحد الأقصى للأرباح المحتملة.

وتقتصر الأرباح المحتملة على صافي الائتمان المستلم.

الحد الأقصى للخسارة المحتملة.

إذا ارتفع السهم، قد تكون خسائرك غير محدودة نظريا.

إذا انخفض السهم، قد تكون خسائرك كبيرة ولكنها تقتصر على الإضراب أ ناقص صافي الائتمان المستلم.

ألي إنفست مارجين ركيريمنت.

متطلبات الهامش هي المكالمة القصيرة أو شرط وضع قصير (أيهما أكبر)، بالإضافة إلى القسط المستلم من الجانب الآخر.

ملاحظة: يمكن تطبيق صافي الائتمان المستلم من إنشاء الخانق القصير على شرط الهامش الأولي.

بعد إنشاء هذا الموقف، قد يتم تطبيق شرط الهامش الصيانة المستمرة. وهذا يعني اعتمادا على كيفية أداء الأساسية، زيادة (أو نقصان) في الهامش المطلوب هو ممكن. ضع في اعتبارك أن هذا المطلب يخضع للتغيير ويكون على أساس كل وحدة. لذلك دون 't ننسى أن تتضاعف من قبل العدد الإجمالي للوحدات عندما كنت Ђ إعادة القيام الرياضيات.

مع مرور الوقت.

لهذه الاستراتيجية، الوقت الاضمحلال هو أفضل صديق. أنه يعمل مضاعفة لصالحك، تآكل سعر كلا الخيارين التي تباع. وهذا يعني إذا اخترت إغلاق موقفك قبل انتهاء الصلاحية، سيكون أقل تكلفة لشرائه مرة أخرى.

تقلب ضمني.

بعد إنشاء الاستراتيجية، كنت تريد حقا التقلبات الضمنية في الانخفاض. زيادة في التقلب الضمني أمر خطير لأنه يعمل مضاعفة ضدك من خلال زيادة سعر كلا الخيارين التي تباع. وهذا يعني إذا كنت ترغب في إغلاق موقفك قبل انتهاء الصلاحية، سيكون أكثر تكلفة لشراء تلك الخيارات مرة أخرى.

كما تشير الزيادة في التقلبات الضمنية إلى زيادة احتمال تأرجح السعر، في حين تريد أن يبقى سعر السهم ثابتا بين الضربة A والضربة B.

تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.

استخدام الربح + خسارة حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق. استخدام حاسبة الاحتمالات للتحقق من أن كل من الدعوة وطرح كنت تبيع حوالي واحد الانحراف المعياري خارج المال. دراسة المخططات التقلب الأسهم و رسكو؛ ق. إذا كنت تفعل هذا كاستراتيجية تقلب، كنت تريد أن ترى تقلب ضمني عالية بشكل غير طبيعي مقارنة مع التقلبات التاريخية.

ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

أوبتيونسكسريس & راكو؛ الأسهم، الخيارات & أمب؛ العقود الآجلة.

استراتيجيات الخيارات المحايدة & راكو؛ الخيط القصير.

بمعنى نقي، الخانق القصير هو استراتيجية محايدة لأنه يحقق أقصى قدر من الربح في السوق الذي يتحرك جانبية. في المقابل، فإن الخانق الطويل يستفيد من حركة السوق في أي من الاتجاهين.

الصفحة الرئيسية & راكو؛ مركز التعليم & راكو؛ استراتيجيات الخيارات المحايدة & راكو؛ الخيط القصير.

كلمة على الخانقات كاستراتيجيات محايدة.

على الرغم من أن الخانق الطويلة والقصيرة تختلف في استجابتها لحركة السوق، فقد اخترنا أن نذكر كلا من الاستراتيجيات المحايدة. ومع ذلك، لأن الخطوة 10 $ في أي اتجاه سيكون لها نفس التأثير على الربح، والتاجر ليس بالضرورة أن يكون تفضيل الطريقة التي يتحرك السوق. في هذا المعنى، التاجر محايد حول اتجاه السوق - طالما أن الحركة تحدث.

الخيط القصير.

وتتراوح الخانق القصيرة مع الحدود القصيرة حيث أنها تستفيد في الأسواق الراكدة مع تغير طفيف في الأسعار. مثل سترادلز قصيرة، لديهم إمكانات خسارة غير محدودة على كل من الاتجاه الصاعد والهبوط. الخناق أقل خطورة قليلا من سترادلز، ولكن الموقف هو أبعد ما يكون عن خطر. في الواقع، حصلت الخانق على اسمها في عام 1978 عندما خسر عدد من التجار خيار عب هذا الموقف كل شيء نتيجة لتقلبات سعرية واسعة وغير متوقعة.

دعونا نتخيل أن سهم معين يتداول عند 65 $ للسهم الواحد. يظهر الرسم البياني التالي حيث يتم تداول الخيارات القريبة من المال و في المال.

المكالمات ووضع يضع نفس انتهاء الصلاحية.

إذا اخترنا الخانق، يمكننا بيع 60 وضعت ل 2.25 والدعوة 70 ل 2.50. وبالتالي، فإن الحد الأقصى للربح لدينا سيكون 4.75 عمولات أقل. مع الأسهم في أي مكان بين 60 $ و 70 $، ونحن سوف تبقي 4.75 قسط جمعنا من خلال الشروع في الموقف. في أي مكان أقل من 55.25 $ أو أعلى 74.75 $، فإن موقف تبدأ في إظهار الخسارة.

القيمة عند انتهاء الصلاحية:

ويمكن أيضا إنشاء الخانق القصير باستخدام الخيارات في المال. هذا النوع الخاص من الخانق يشار إليه أحيانا باسم & كوت؛ الشجاعة. & كوت؛ وباستخدام المثال أعلاه، سيشمل ذلك ما يلي:

شورت سترانغل (بديل أقل شيوعا)

بيع واحد 60 مكالمة @ $ 7.

بيع واحد 70 وضع @ $ 6 3/4.

هذا موقف مثير للاهتمام لعدد من الأسباب. أولا، يتم ضمان الموقف أن يكون لها بعض القيمة عند انتهاء الصلاحية لأنه في أي سعر واحد على الأقل من الخيارات سيكون لها قيمة جوهرية. وبشكل أكثر تحديدا، مع الأسهم بين 60 $ و 70 $، فإن الخيارات تبلغ 10 $. وبالتالي، فإن الحد الأقصى للربح سيكون 3.75 (13.75 - 10) أو 375 $. ومع ذلك، فإن الشخص الذي يبيع هذا الخانق سيكون له فائدة من الفائدة المكتسبة على كامل $ 1،375 قسط جمعها.

كما تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أن الحد الأقصى للربح باستخدام الخيارات في المال هو أقل (3.75 مقابل 4.75)، فإن الشخص الذي يحمل هذا الموقف كسب المزيد من الدخل الفائدة لأنها كانت قد جمعت 1،375 $ بدلا من 475 $.

في المثال الثاني، المكالمة 60 و 70 وضعت كل كان 5 $ من القيمة الجوهرية مع السهم في 65 $. عند طرح القيمة الجوهرية من السعر الإجمالي للخيارات، ترى أن قسط الوقت للخيارات في المال هو أقل من قسط الوقت للخيارات على مسافة واحدة من سعر السهم الحالي ولكن خارج المال .

الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن و ميدوت؛ لا ضمان البنك و ميدوت؛ قد تفقد القيمة.

&نسخ؛ 2018 تشارلز شواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك.

شورت سترانغل (سيل سترانغل)

الخانق القصير، والمعروف أيضا باسم خنق بيع، هو استراتيجية محايدة في تداول الخيارات التي تنطوي على بيع في وقت واحد من خارج قليلا من المال وضعت وندرة قليلا من المال من نفس الأسهم الأساسية و تاريخ إنتهاء الصلاحية.

إستراتيجية خيار الخنق القصير هي ربح محدود، إستراتيجية تداول خيارات مخاطر غير محدودة يتم اتخاذها عندما يعتقد تاجر الخيارات أن المخزون الأساسي سيواجه تقلبات ضئيلة على المدى القريب. الخوامات القصيرة هي فروق الائتمان حيث يتم أخذ صافي الائتمان لدخول التجارة.

ربح محدود.

یحدث الحد الأقصی للربح للخرق القصیر عندما یتداول سعر السھم الأساسي في تاریخ انتھاء الصلاحیة بین أسعار إضراب الخیارات المباعة. في هذا السعر، كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها وتاجر الخيارات يحصل للحفاظ على الائتمان الأولي بأكمله تؤخذ على أنها الربح.

وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:

ماكس الربح = صافي قسط المستلمة - العمولات المدفوعة ماكس الربح المحققة عندما سعر الأساس هو بين سعر الإضراب من المكالمة القصيرة وضربة سعر وضع القصير.

مخاطر غير محدودة.

يمكن أن تحدث خسائر كبيرة للخانق القصير عندما يكون سعر السهم الأساسي خطوة قوية إما صعودا أو هبوطا عند انتهاء الصلاحية.

وفيما يلي صيغة حساب الخسارة:

الحد الأقصى للخسارة = خسارة غير محدودة يحدث عندما يكون السعر الأساسي> سترايك سعر المكالمة القصيرة + صافي قسط المستلم أو سعر دليل الخيارات الأساسية.

استراتيجيات محايدة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

خنق قصير | تعلم أساسيات.

إذا كنت غير حاسمة كما أنا، قد يكون خنق قصير الخيار الأمثل استراتيجيات التداول بالنسبة لك! وهنا السبب:

الخانق القصير هو استراتيجية تداول محايدة، وهذا يعني أنه ليس عليك أن تقرر ما إذا كان سعر السهم سوف ترتفع أو تنخفض. يمكنك وضع هذه التجارة على أمل أن سعر السهم لا يتحرك بعيدا جدا عن السعر الحالي (على غرار كوندور الحديد). والفرق الرئيسي بين كوندور الحديد والخانق هو أن الخانق يتطلب قوة شراء أكثر من كوندور الحديد، ولكن في المقابل، يوفر احتمال أعلى للربح (P. O.P.) وارتفاع الائتمان.

ولكن قبل أن نصل إلى مزيد من التفاصيل، دعونا نضع أولا ذراعينا حول مفهوم خنق قصير.

مكونات مستطيل قصير: دعوة قصيرة ووضع قصيرة.

الخانق القصير هو استراتيجية التداول التي تجمع بين بيع خارج من المال الدعوة (دعوة قصيرة) والخروج من المال وضعت (وضع قصيرة)، مع نفس كمية الأيام لانتهاء الصلاحية. عادة، يتم بيع كل خيار على مسافة واحدة بعيدا عن سعر السهم، ولكن إذا كنت ترغب في الانحراف التجارة قليلا الصاعد أو الهبوطي، يمكنك أن تفعل ذلك كذلك.

مكالمة خارج المال (أوتم) إذا كان سعر الإضراب فوق سعر السهم الحالي. تذكر أن المكالمة تمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر إضراب المكالمة.

وهذا من المكالمة النقدية تشكل الجانب الأيمن من الخنق.

وضع من المال (أوتم) إذا كان سعر الإضراب أقل من سعر السهم الحالي. تذكر، وضع يمنحك الحق في بيع الأسهم في سعر الإضراب وضع. إذا كان سعر السهم الحالي أعلى من سعر الإضراب وضع، فمن الأفضل لبيع الأسهم في سعر السوق من مع وضع.

هذا من المال وضعت سوف تشكل الجانب الأيسر من الخنق.

متى تبيع خنق؟

كلما كنت تبيع الخيارات، يمكنك كسب المال عن طريق جمع الائتمان ويجلس --- السماح ثيتا الاضمحلال للقيام بعملها. لأنه يمكنك جمع المزيد من قسط (الائتمان) عندما الكامنة هو أكثر تقلبا، ونحن نفضل لبيع الخيارات عندما رتبة إيف عالية.

ومن خلال القيام بذلك، فإننا نعظم فرصنا للنجاح. يرجع ذلك إلى حقيقة أننا نبيع خيارين لإنشاء خنق، كقاعدة عامة، ونحن عموما ننظر إلى وضع الخنق في أوندرلينجس مع رتبة إيف فوق 50.

هدفنا هو السماح للخانقة تنتهي بلا قيمة (من المال)، أو شرائه مرة أخرى لأقل من بيعها ل.

عندما تفكر في وضع خنق، اسأل نفسك هذه الأسئلة الثلاثة:

هو السائل الأساسي؟ ھل لدى الرکیزة رتبة عالیة؟ هل افترضتي أي اتجاه سيتحرك سعر السهم، محايد (وليس هبوطي بشكل مفرط أو صاعد)؟

الآن بعد أن وضعنا الظروف المناسبة لبيع خنق، دعونا نصل إلى الجانب الأكثر أهمية من التجارة: كيفية كسب المال!

تعرف متى ستنتهي الخرزة القصيرة في الربح أو الخسارة.

متى سوف "الخنق القصير" جعل الربح؟

يحدث أقصى ربح (الائتمان المستلم من بيع كلا الخيارين) عندما تنتهي صلاحية الخيارات من المال. أو أكثر بساطة، إذا انتهت الأساسية بين اثنين من أسعار الإضراب قصيرة.

لم يكن لديك إلى الانتظار حتى انتهاء الصلاحية للربح من خنق، على الرغم من. إذا كان سعر السهم يبقى بين الضربات القصيرة لوقت كاف (والذي يعتمد على مدى تسوس ثيتا يحدث)، يمكنك شراء الخانق مرة أخرى لأقل مما كنت تدفع في الأصل. الفرق بين الائتمان الأصلي الذي تلقيته ناقص الخصم الذي تدفعه لشرائه مرة أخرى، يمنحك مبلغ الربح من التجارة. شيء واحد يجب أن نأخذ في الاعتبار هو أن الخنق تميل إلى إظهار الخسائر قبل أن تظهر الأرباح، حتى تبقى المريض مع هذه الاستراتيجية.

وهناك طريقة سهلة لمعرفة أين تجارتك سوف تستفيد هو إعداده على صفحة تجارة العجين. إذا نظرتم إلى الصورة أدناه، فإن منطقة الربح الخضراء التي تراها تشير إلى المكان الذي ستكون فيه هذه التجارة مربحة.

قد تكون لاحظت أن منطقة الأرباح الخضراء تمتد قليلا بعد أسعار المخالفة. المسافة الإضافية بعد أسعار الإضراب تساوي إجمالي الائتمان المستلم من الصفقة (الائتمان قصير الأجل + رصيد المكالمة القصيرة). وتسمى هذه الحدود الخارجية نقاط التعادل.

نقطة التعادل للتجارة (أبعد الكامنة يمكن أن تتحرك ضد الموقف الذي كنت لا تفقد أي أموال) هو سعر الإضراب وضعت ناقص إجمالي الائتمان وردت وسعر الإضراب الدعوة بالإضافة إلى مجموع الائتمان المستلمة. في الصورة أعلاه، فإن سعر التعادل سيكون: 117.02 $ و 131.98 $. كيف حصلنا على أسعار التعادل؟

وضع الجانب: 118 $ (وضع سعر الإضراب) - 0،98 $ (الائتمان المستلمة لوضع الصفقة) = 117،02 $.

جهة الاتصال: 131 دولارا (سعر استدعاء المكالمة) + 0.98 دولار (المبلغ المستلم لوضع الصفقة) = 131.98 دولار.

كل شيء على قدم المساواة، طالما يبقى سعر السهم في غضون كسر الخاص بك، فإنك من المرجح أن تستفيد من التجارة. كما هو الحال مع وضع قصيرة قصيرة أو مكالمة قصيرة، خنق ستنخفض في القيمة كما يتقلص قيمة إكسترينسيك.

متى سوف خنق قصير تفقد المال؟

إذا كان الكامن وراء حركة كبيرة في اتجاه واحد، واحد من الخيارات لديه القدرة على الذهاب في المال. إذا التحركات الكامنة وراء كسر حتى الأسعار، فإن التجارة تفقد المال.

وبغض النظر عن الاتجاه الذي تتقلبه تجارتك، من المهم أن تبقي في ذهنك أن الخانق القصيرة لا تنطوي على مخاطر محددة.

الخوذات القصيرة والمخاطر غير معروفة.

الخانق قصيرة لها مخاطر غير محددة في اتجاهين - على الجانب وضع عارية وعلى الجانب المكالمة عارية. مخاطر غير محددة تعني أن الخسارة القصوى غير معروفة عند دخول النظام.

المكالمة القصيرة لديها مخاطر غير محددة إلى الاتجاه الصعودي، وهذا يعني أنه لا يوجد حد أعلى لكيفية ارتفاع الأسهم يمكن أن تذهب. وهذا يجعل من المستحيل معرفة الخسارة القصوى المحتملة المكالمة عند دخول النظام. على الرغم من أننا لا نستطيع معرفة الخسارة القصوى، يمكننا استخدام منصة العجين لحساب الاحتمالات النظرية من الأسهم التي تصل إلى مستويات مختلفة لفهم احتمال جعل تجارة مربحة.

وضع قصير له خطر غير محدد على الجانب السلبي، وهذا يعني أنه من الناحية النظرية، ليس هناك حد أدنى لمدى الأسهم يمكن أن تنخفض. من الناحية الفنية، يمكننا تحديد الخسارة على أنها المسافة بين سعر الإضراب وضع و $ 0.00 (الحد الأدنى الحقيقي)، ناقص الائتمان تلقينا لبيع وضع. لأن هذا هو مجموعة كبيرة من الخسارة المحتملة، ونحن نعتبر الأسهم الذهاب إلى 0.00 دولار كمخاطر غير محددة.

مثل المكالمات القصيرة ووضع قصيرة، من المهم اختيار وندرلينجس التي تناسب حجم حسابك لتجارف المخاطر غير محددة. إذا كان لديك حساب صغير نسبيا، قد ترغب في النظر في وندرلينجس أصغر (أو ل وندرلينجس أكبر، والبحث لتحديد المخاطر من خلال جعل التجارة كوندور الحديد). بالنسبة لخنق أوتم، لديك خطر من وراء جعل حركة كبيرة صعودا أو هبوطا. الفائدة من التجارة هو أن واحدة فقط من الساقين يمكن أن يكون في المال في أي وقت من الأوقات.

بيع، أداة تعريف إنجليزية غير معروفة، خنق، عن، عجين.

لبيع خنق في العجين، سوف تذهب أولا إلى صفحة التجارة وأدخل الأساسية التي تهمك. في مثالنا، سننظر في بيع خنق في بلاكبيري (رمز السهم $ ببري) الذي يحتوي على سعر سهم صغير نسبيا (بمعنى أنه إذا كان لديك حساب صغير، قد تكون قادرة على وضع هذه التجارة دون استخدام أيضا الكثير من القوة الشرائية الخاصة بك).

بعد ذلك، انقر على "استراتيجيات" في أعلى يسار صفحة التجارة، وانقر على "سترانغل"، ثم انقر على "غو" بجوار "شورت سترانغل".

لضبط أسعار الإضراب، اسحب رمز التداول على الشاشة. يمكنك ضبط انتهاء الصلاحية بالنقر على الأزرار "- تايم" و "+ تايم".

وبمجرد أن الخانق هو على الشاشة مع أسعار الإضراب وانتهاء الصلاحية تعديل ترضيك، يمكنك النقر فوق الزر "استعراض وإرسال" للتأكد من كل شيء هو الصحيح. على الشاشة "استعراض وإرسال"، يمكنك أيضا التحقق من الخسارة القصوى، والحد الأقصى الربح، واحتمال الربح للتجارة.

خلاصة قصيرة مختصر.

الخوذات القصيرة تتكون من خيارين قصيرين، مكالمة و وضع الخانق القصيرة هي تجارة جيدة عندما يكون لديك افتراض محايد في السوق الخانق القصيرة لها مخاطر غير محددة.

تحقق من خطوة إلى الخيار لمعرفة المزيد من استراتيجيات التداول. هل لا تزال لديك أسئلة حول الخوذات القصيرة؟ ترك لهم في التعليقات أو التواصل مع فريق الدعم لدينا في دعم @ العجين!

المكالمات المغطاة هي وسيلة رائعة لتعزيز المواقف الأسهم طويلة عن طريق خفض أساس التكلفة الخاصة بك وتحسين احتمال الربح الخاص بك.

زيادة احتمال الربح الخاص بك عند شراء خيارات طويلة عن طريق تداول ينتشر العمودي الطويل بدلا من ذلك. في الجزء 3 من سلسلة لدينا على فروق الخيار الرأسي، ونحن نذهب على فروق عمودية طويلة، المعروف أيضا باسم ينتشر الخصم.

من أنت تدعو قصيرة؟ في الجزء 2 من الخيار الرأسي ينتشر، ونحن نذهب على فروق سعرية قصيرة، المعروف أيضا باسم ينتشر الائتمان.

الحصول على عقد قوي على الربح مع الخوذات.

كلمة "الخنق" يستحضر صور القاتلة من الانتقام. ومع ذلك، يمكن أن يكون الخنق في عالم الخيارات على حد سواء التحرير والقانونية. في هذه المقالة، سنوضح لك كيفية الحصول على تعليق قوي على استراتيجية الخنق هذه.

خنق الخيار هو استراتيجية حيث يكون المستثمر لديه موقف في كل من الدعوة ووضعها مع أسعار الإضراب مختلفة، ولكن مع نفس النضج والأصول الأساسية.

وهناك استراتيجية خيار آخر، وهي مشابهة تماما في الغرض إلى الخنق، هو سترادل. تم تصميم سترادل للاستفادة من التحرك المفاجئ المحتمل للسوق في السعر من خلال وجود المتداول لديه خيار وضع والدعوة مع نفس سعر الإضراب وتاريخ الاستحقاق. في حين أن كلا من سترادل والخانق وضعت لزيادة احتمالات التاجر من النجاح، الخانق لديه القدرة على توفير كل من المال والوقت للتجار تعمل على ميزانية ضيقة. (لمزيد من المعلومات حول سترادلز، اقرأ سترادل ستراتيغي أسلوب بسيط للسوق محايدة.)

أنواع الخدوش.

إذا كان السوق لديه القدرة على إجراء أي حركة مفاجئة، إما طويلة أو قصيرة، ثم يمكن إجراء مكالمة ودعوة لخلق "خنق طويل" الموقف. إذا كان من المتوقع أن يحافظ السوق على الوضع الراهن، بين مستويات الدعم والمقاومة، عندها يمكن بيع المكالمة والدعوة للاستفادة من القسط؛ وهذا يعرف أيضا باسم "خنق قصير".

وبغض النظر عن أي من هذه الخواطر التي تبدأها، فإن نجاحها أو فشلها يستند إلى القيود الطبيعية التي تنطوي عليها الخيارات بطبيعتها جنبا إلى جنب مع حقائق العرض والطلب الكامنة في السوق.

العوامل التي تؤثر على جميع الخناقات.

إذا كان التاجر قد وضع خنق طويل على، ثم الخصم يسمح لهم للتجارة كلا الجانبين من السور في 50٪ من تكاليف وضع على امتداد طويل. إذا تم تحديد المتداول لوضع حد قصير على، ثم أنها تجمع 50٪ أقل قسط في حين لا تزال تتعرض لمشكلة خسارة غير محدودة أن خيارات البيع يعرض التاجر ل.

مخاطر / مكافأة التقلب المحدود.

إذا كنت طويلة خنق، وتريد للتأكد من أنك تحصل على أقصى قدر من التحرك في قيمة الخيار للقسط الذي تدفعه. إذا كنت قصيرة خنق، وتريد للتأكد من أن احتمال انتهاء الخيار، كما هو مبين من قبل دلتا منخفضة، سوف تعوض المخاطر غير محدودة. (لتجديد المعلومات حول كيفية استخدام الإغريق عند تقييم الخيارات، وقراءة باستخدام الإغريق لفهم الخيارات وخياراتنا الإغريق تعليمي.)

ال التعريف، طويل، سترانغل.

يمكن للتاجر خنق طويلة شراء مكالمة مع سعر الإضراب من 1.5660 $ ووضع مع سعر الإضراب من 1.54 $. إذا كسر السوق من خلال سعر 1.5660 $، والدعوة يذهب إيتم. إذا انهار ويكسر من خلال 1.54 $، ووضع يذهب إيتم.

في الرسم البياني للمتابعة نرى أن السوق يكسر صعودا، مباشرة من خلال 1.5660 $، مما يجعل المكالمة أوتم مربحة. اعتمادا على مقدار تكلفة الخيار وضعت، فإنه يمكن إما أن تباع مرة أخرى إلى السوق لجمع أي قسط المدمج في أو عقد حتى انتهاء صلاحية تنتهي لا قيمة له.

ذي شورت سترانغل.

قسط قد تم الاحتفاظ به من بيع $ 1.54 وضعت قد أو قد لا تغطي جميع الخسائر التي تكبدتها الاضطرار إلى إعادة شراء المكالمة. وهناك حقيقة واحدة مؤكدة: أن قسط التأمين سوف يخفف من بعض الخسائر التي تتكبدها التجارة في هذه الحالة. لو كسر السوق من خلال سعر الإضراب 1.54 دولار، فإن المكالمة المباعة سوف تعوض بعض الخسائر التي كان سيتكبدها.

تقصير الخانق هو تقلب منخفض، استراتيجية محايدة السوق التي يمكن أن تزدهر فقط في سوق محددة النطاق. وهي تواجه مشكلة أساسية تحل محل قدرتها على تحصيل الأقساط. وهذا يمكن أن يأخذ واحد من شكلين:

واختيار مجموعة قريبة جدا لجمع قسط باهظة الثمن مع احتمالات لصالح السوق كسر من خلال مجموعة اختيار مثل مجموعة كبيرة أن أيا كان القليل من قسط يتم جمعها صغيرة بشكل غير متناسب مقارنة مع مخاطر غير محدودة تنطوي على خيارات البيع.